Похоже, что реальное заседание ОПЕК пройдет на неделю раньше запланированного срока.Заседание группы намечено на 6 декабря в Вене, но до этого ключевые лица, принимающие решения, планируют собраться на полях саммита "Группы 20" в Буэнос-Айресе, и эта встреча вполне может определить направление цен на нефть в 2019 году.
Наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед бен Сальман и президент РФ Владимир Путин, стоящие во главе двух крупнейших мировых экспортеров нефти и ведущие совместную работу по управлению нефтяным рынком последние два года, планируют визит в аргентинскую столицу в конце этой недели. Столь же важным станет визит президента США Дональда Трампа, который сделал критику ОПЕК регулярной темой своей Твиттер-дипломатии.
"Я ожидаю, что президент Трамп будет обсуждать оптимальный ценовой диапазон с наследным принцем Мухаммедом бен Сальманом и президентом Путиным на G20", - сказал Боб Макналли, президент консалтинговой компании Rapidan Energy Advisors LLC в Вашингтоне и бывший чиновник Белого дома по вопросам энергетики.
Нефтяной рынок взбудоражен разговорами о том, что бен Сальман, возможно, не сможет противостоять желанию Трампа снизить цены на нефть после того, как Белый дом поддержал его после убийства колумниста Washington Post Джамаля Хашогги."Рынок предполагает, что саудовцы не смогут сократить добычу", - сказала Амрита Сен, главный нефтяной аналитик Energy Aspects Ltd. в Лондоне.
Халид аль-Фалих и Александр Новак, министры энергетики Саудовской Аравии и России, также планируют отправиться в Буэнос-Айрес, сообщили знакомые с их планами источники на условиях анонимности, так как их повестка еще не разглашается. Их присутствие усиливает ожидания, что Саудовская Аравия и Россия попытаются достичь договоренности перед встречей ОПЕК, которая пройдет несколькими днями позже.

Сокращенный перевод статьи:As Oil Plunges, the Real OPEC Meeting Will Be at Next Week’s G20

Минфин впервые за пять лет решил занять в евро.

Министерство финансов открыло книгу заявок по размещению евробондов, номинированных в евро, сообщили РБК два источника на финансовом рынке. Предыдущий раз евробонды в евро Россия размещала пять лет назад.

Евробонды размещаются сроком на семь лет с ожидаемой доходностью 3% годовых. Объем выпуска пока не определен, сказал один из источников, инвесторы, по его словам, уже подали заявок более чем на €1 млрд.

Организатором размещения является «ВТБ Капитал». В Минфине и ВТБ информацию не комментируют.

Сейчас в обращении находится один выпуск еврооблигаций РФ в евро — размещенные в сентябре 2013 года под 3,625% годовых семилетние евробонды на €750 млн. Его погашение запланировано на сентябрь 2020 года.

В марте 2018 года после размещения двух выпусков евробондов на $4 млрд министр финансов Антон Силуанов не исключал, что в этом году ​Россия вновь выйдет на международный рынок заимствований, в том числе взяв в долг в других валютах.

Есть три объективных фактора, почему Минфин именно сейчас решил размещать еврооблигации в евро, говорит старший аналитик БКС Сергей Суверов. Первый — это недавнее успешное размещение «Газпромом» евробондов в евро. В ноябре «Газпром» разместил 5-летние облигации на €1 млрд под 2,95% годовых (сейчас торгуются немного выше 3%). Второе — перенос решения вопроса о новых американских санкциях против России на следующий год. И третье — стабилизация на внешнем рынке облигаций и начало снижения доходностей, заключает эксперт.

Суверенные заимствования в евро привлекательны для России не только из-за геополитики (угрозы американских санкций против госдолга), но и в силу общих трендов на рынке: стимулирующая денежно-кредитная политика Европейского центробанка (в частности, нулевая процентная ставка) на фоне ужесточения таковой в США (раунд повышения ставок начался в 2015 году) обусловливает ожидания более слабого евро, что выгодно заемщикам, отмечалось в прошлогодней работе Всемирного банка.

Российские евробонды будут размещены под доходность ниже 3%, считает директор аналитического департамента «Локо-Инвест» Кирилл Тремасов. «В хорошие времена доходность в ходе формирования книги заявок могла бы укатать и до 2,5%, но на фоне санкционных рисков и падения нефтяных цен, скорее всего, будет 2,7–2,8%», — написал он в своем Telegram-канале. По его словам, наиболее близкий к российским бумагам аналог — евробонды Индонезии с погашением в 2025 году — сейчас торгуется под 2,55% годовых, а размещенные в начале ноября евробонды Казахстана в евро с погашением в 2028 году — с доходностью 2,65% годовых (рост с момента размещения примерно на 35 базисных пунктов).

Аналитики Райффайзенбанка в своем обзоре назвали начавшееся размещение евробондов РФ неожиданной новостью. «Учитывая отсутствие публичного маркетинга и нескольких организаторов (как это обычно бывает), скорее всего, размещение преимущественно пройдет среди узкого круга локальных инвесторов — тех, которые стремятся защитить свой капитал от возможных санкций (как персональных, так и в отношении российских финансовых институтов)», — предполагают они.

Несмотря на находящийся в обращении выпуск суверенных евробондов на €750 млн, ЦБ фиксирует в структуре внешнего долга обязательства государства перед нерезидентами в этой валюте только на сумму 0,1 млрд в долларовом эквиваленте. Таким образом, у иностранцев находится около 10% выпуска.

Предыдущий выпуск суверенных евробондов РФ в долларах США был осуществлен в марте 2018 года, еще до апрельских американских санкций, впервые затронувших российские публичные компании UC Rusal и En+ Олега Дерипаски и вызвавших панику среди инвесторов, которые в массовом порядке начали распродавать российский госдолг. В большей степени распродажи коснулись рублевых ОФЗ.

В ходе мартовского размещения Минфин предложил инвесторам новые 11-летние суверенные еврооблигации в объеме $1,5 млрд с доходностью 4,625% и евробонды дополнительного выпуска «Россия-2047» на $2,5 млрд с доходностью 5,25%. Цена размещения одной облигации в первом случае составила 97,863% от номинальной стоимости, во втором — 99,991% от номинала.

Общая задолженность Минфина по внешним облигационным займам составляет $35,4 млрд. В обращении находятся 13 выпусков, 12 из которых номинированы в долларах США, следует из данных Минфина на 1 ноября 2018 года. На 1 октября 2018 года нерезидентам принадлежало 46,3% российских суверенных евробондов — максимум с начала 2015 года, следует из данных Банка России. По состоянию на 1 июля ЦБ оценивал сумму долларового госдолга РФ у нерезидентов в $17,9 млрд.

В структуре внешнего долга на задолженность российского правительства в евро приходится всего 0,2% от его общего объема. 36% внешнего долга «органов государственного управления» номинировано в долларах и 64% — в рублях (вложения нерезидентов в ОФЗ), показывают данные ЦБ на 1 июля.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/finances/27/11/2018/ … ?from=main