Российскую пенсионную систему признали одной из худших в мире.

Российская пенсионная система, пережив две реформы за последние 10 лет, остается одной из самых неэффективных в мире.

Средняя реальная доходность пенсионных накоплений российских граждан в 2020 году оказалась равна практически нулю, отмечают эксперты ОЭСР в ежегодном докладе Pension Markets in Focus.

С учетом инфляции инвестирование пенсионных денег в РФ принесло всего 0,2% годовых. Результат хуже в мире показали лишь 5 стран из 70, охваченных исследованием. Это Австралия (-0,1%), Таиланд (-0,8%), Чехия (-1,2%), Польша (-4,4%) и Суринам - латиноамериканская страна, переживающая гиперинфляцию и коллапс национальной валюты.

Средняя доходность пенсий в странах ОЭСР оказалась выше российской в 16 раз (3,2%), при этом максимальные показатели получили Мексика (9,3%) и Исландия (8,7%). В США пенсионные фонды заработали для своих клиентов в среднем 6,7% годовых, в Швейцарии - 5,1%, в Германии - 3,2%.

Накопленным итогом за последние пять лет собранные с россиян пенсионные взносы приносили всего 2% средней годовой реальной доходности - на уровне Косово и Албании. При этом Россия оказалась едва не единственной страной в мире, где пенсионные накопления вообще не инвестируются в иностранную валюту, что делает их беззащитными перед девальвацией рубля.

Для сравнения: в Южной Африке и Израиле в иностранные активы вложено больше 20% пенсионных денег, в Швейцарии и Колумбии - более 40%, а в Словакии, Нидерландах и странах Прибалтики за рубеж инвестировано больше 80% пенсий.

В настоящий момент работающие граждане России платят в пенсионную систему 22% от зарплаты - эти взносы за сотрудников перечисляют работодатели. И хотя нагрузка на доходы в России выше, чем в среднем в странах ОЭСР (18%), с ключевой задачей - сохранить уровень жизни после выхода на пенсию - национальная пенсионная система не справляется.

По данным Пенсионного фонда, средняя страховая пенсия в 2021 году составит 16296 рублей, или 31% от средней зарплаты. А это ниже минимального порога, рекомендованного Международной организацией труда (40%).

В 2022 году, согласно проекту бюджета ПФР, средняя страховая пенсия увеличится на 819 рублей, до 17115 рублей.

https://www.finanz.ru/novosti/lichnyye- … 1030991776

«Роснано» оказалась на грани дефолта.

Госкорпорация «Роснано» признала сложности с накопленным долгом на десятки миллиардов рублей, который набирала, декларируя целью своей деятельности осуществить «инновационный рывок в российских высоких технологиях».

Компания, созданная в 2007 году и намеревавшаяся за 7 лет создать в стране наноиндустрию размером 900 млрд рублей, начала переговоры о реструктуризации задолженности с держателями своих облигации.

Как сообщила пресс-служба «Роснано», в ходе встречи с крупными кредиторами, было констатировано, что у компании накоплен «непропорциональный долг», а «текущая финансовая модель требует корректировок»

По мнению «Роснано», пока еще есть возможность «компромисса», который позволит «избежать наиболее негативных сценариев». О дальнейших мерах компания объявит, когда появится юридическая возможность предлагать «конкретные коммерческие параметры по изменению обязательств».

В пятницу МосБиржа, не объясняя причин, объявила, что приостанавливает торги по 9 выпускам рублевых облигаций «Роснано» общим объемом 71,58 млрд рублей.

Среди них - выпуск на 4,5 млрд рублей, гасить который нужно через 10 дней (1 декабря), а также еще 4 выпуска, по которым в декабре нужно выплатить купон.

Получат ли инвесторы деньги - теперь не ясно. Ситуация с «Роснано» может стать одним из крупнейших корпоративных дефолтов в истории России, считает Евгений Суворов, экономист банка Центрокредит.

Хотя долг «Роснано» невелик в масштабах рынка, ее обязательства обеспечены госгарантиями, поэтому инвесторы и рейтинговые агентства воспринимали их как квазисуверенный долг - наравне с бумагами ВЭБа или ДОМ.РФ. Если же произойдет реструктуризация или дефолт, это «вызовет тектонический сдвиг» на всем долговом рынке, считает Суворов: то, что считалось гарантированным государством, может перестать быть таковым.

По итогам 2020 года «Роснано» отчиталась о резком падении стоимости своих активов (на 35% - с 167,7 до 109,4 млрд рублей) и чистом убытке на 52,9 млрд рублей.

Накопленный убыток госкорпорации за период с 2010 по 2020 год достиг 96,5 млрд рублей и приблизился к сумме, которую в 13 лет назад в виде имущественного взноса в капитал «Роснано» внесло государство (130 млрд рублей).

Общий объем обязательств «Роснано» на начало 2021 года достигал 88 млрд рублей, тогда как денежных средств и их эквивалентов на счетах было в 111 раз меньше - всего 790 млн рублей.

За год госкорпорация получила 5,8 млрд рублей денежного потока от операционной деятельности. И этой суммы едва хватило, чтобы выплатить проценты по займам (4,9 млрд рублей), тогда как гасить тело долга (2,361 млрд рублей) де-факто пришлось за счет нового долга.

В 2021 году согласно отчетности по МСФО, ситуация улучшилась. «Роснано» получило 3,5 млрд рублей чистой прибыли и 10,5 млрд рублей операционного денежного потока, который полностью покрыл процентные платежи (5,7 млрд рублей) и увеличил денежную подушку компании до 5,6 млрд рублей.

Впрочем, средства едва покрывают погашение бондов 1 декабря, а с учетом купонных платежей по другим бумагам, счета «Роснано» могут практически опустеть.

«Cпешная остановка торгов на Мосбирже - проявление желания государства быстро купировать острую репутационную проблему», -говорит Алексей Хохрин, гендиректор «Иволга Капитал».

Удастся это сделать или нет, пока неясно. Источники VPost среди федеральных чиновников утверждают, что для Минфина заявление о реструктуризации долга стало неожиданностью, «Роснано» не обсуждало его с правительством.

Впрочем, инвесторы в бумаги компании были предупреждены заранее: в отчетности по МСФО за первое полугодие аудиторы из KPMG прямо констатируют наличие «существенной неопределенности, которая может вызвать значительные сомнения в способности Группы продолжать непрерывно свою деятельность».

В декабре прошлого года возглавлявший корпорацию бессменно с 2008 года Анатолий Чубайс покинул свой пост, и ему на смену пришел выходец из «Ростеха» Сергей Куликов.

Происходящее с «Роснано» - это проблема под всей моделью госэкономики. «Если ситуация не будет улажена быстро и безусловно, это в будущем может обернуться премией к доходностям и дисконтом к цене новых квазигосударственных долгов», - говорит президент ИГ «Московские партнеры» Евгений Коган.

Целый ряд компаний считаются обеспеченными неформальной госгарантией, поэтому занимают лучше и дешевле, их рейтинги выше - от «Автодора» до РЖД. «Это экономит много денег при привлечении средств. В случае реструктуризации долгов «Роснано», государство будет занимать дороже. Да и сложнее будет занимать в долгосрок. Рынок весьма злопамятен», - рассуждает Коган.

https://www.finanz.ru/novosti/obligatsi … 1030992791

Чистая прибыль российских банков превысила 2 трлн рублей

МОСКВА, 22 ноября. /ТАСС/. Чистая прибыль российских банков в октябре составила 231 млрд рублей, что на 18% больше, чем в сентябре. По итогам января - октября 2021 года показатель превысил 2 трлн рублей, следует из материалов ЦБ.

"Рост прибыли в основном объяснялся восстановлением резервов в связи с урегулированием проблемных активов банка непрофильных активов ("Траст" - прим. ТАСС)", - указывает ЦБ.

За 10 месяцев банковский сектор заработал 2,1 трлн рублей (+62% в сравнении с тем же периодом прошлого года), около 85% прибыли было получено системно значимыми кредитными организациями.

Количество прибыльных банков выросло за октябрь до 248 с 244, однако по итогам 10 месяцев доля прибыльных банков в активах сектора чуть снизилась - до 98 с 99%.

Госдума утвердила сокращение расходов на экономику и медицину и резкий рост финансирования силовиков.

Государственная Дума во вторник во втором, основном чтении утвердила проект федерального бюджета на следующий в год, в который заложено сокращение расходов по ключевым социальным и экономическим статьям и резкое увеличение финансирования силовых структур.

Несмотря на продолжающуюся пандемию, новые рекорды по числу смертей, финансирование системы здравоохранения из федеральной казны решено урезать на 117 млрд рублей.

С 1,362 трлн рублей в этом году расходы на медицину уменьшатся до 1,245 трлн в следующем, следует из пояснительной записки к закону о бюджете, размещенной в единой базы Думы.

Следом «под нож» пойдут социальные статьи, увеличенные в этом году ради предвыборной раздачи денег пенсионерам, военным и семьям с детьми.

С 6,208 триллиона рублей расходы на «социальную политику» сократятся до 5,837 триллиона - то есть на 371 млрд рублей, или 6%.

Расходы на пенсии по госпрограмме «Развитие пенсионной системы» будут урезаны на 152 млрд рублей - с 3,314 до 3,162 трлн рублей. При этом ассигнования на пенсии военным пенсионерам, напротив, вырастут на 427 млрд рублей, следует из пояснительной записки.

Заметный секвестр - на 152 млрд рублей, или 4,2% - запланирован по расходам на поддержку национальной экономики. В 2022 году они составят 3,461 трлн рублей против 3,613 трлн в текущем.

Госпрограмма развития атомной энергетики сокращается на 32 млрд рублей, финансирование космической деятельности - на 40 млрд. Программа развития фармацевтической промышленности урезана вдвое (на 4,6 млрд рублей), радиоэлектронной промышленности - на треть (или 12,9 млрд рублей), судостроения для месторождений на шельфе - на 20% (или 4,4 млрд рублей).

Госпрограмма развития авиапрома схлопывается почти в 3 раза - с 113,2 до 42,3 млрд рублей, а госпрограмма «экономическое развитие и инновационная экономика» - почти в 6 раз, с 694,3 до 123,5 млрд рублей.

При этом расходы по госпрограмме «Развитие промышленности и повышение ее конкурентоспособности», напротив, станут больше на 87 млрд рублей, а по программе научно-технологического развития - на 235 млрд рублей.

В общей сложности на медицине, экономике и соцподдержке граждан бюджет «сэкономит» 640 млрд рублей, и почти всю сумму правительство планирует направить на рекордное за 10 лет увеличение финансирования силовых структур.

Расходы по статье «национальная безопасность и правоохранительная деятельность» в бюджете-2022 увеличиваются с 2,384 до 2,799 трлн рублей, то есть сразу на 17% - величину, которой бюджет не видел с 2012 года. Тогда финансирование силовиков подскочило после протестов на Болотной.

Ассигнования на «национальную оборону» растут на 129 млрд рублей, до 3,51 триллиона.

Финансирование аппарата высших чиновников и органов государственной власти при этом решено фактически «заморозить», а по ряду статей - сократить.

Функционирование президента РФ в 2022 году обойдется налогоплательщикам в 14,7 млрд рублей (против 15,9 млрд в текущем), аппарата правительства - в 8,59 млрд (против 8,55 млрд), Совета Федерации - в 6,6 млрд (против 6,58 млрд), а ГосДумы - в 12,4 млрд (против 13 млрд).

Также практически без дополнительных денег останутся государственные СМИ: на пропаганду из бюджета выделят 115 млрд рублей против 110 млрд в этом году.

Расходы на систему высшего образования увеличиваются на 90 млрд рублей, до 1,237 трлн; на систему ЖКХ - на 7 млрд, до 463 млрд.

Резко - на 26%, или 100 млрд рублей - растут ассигнования по статье «охрана окружающей среды», в которую зашито финансирование мусорных полигонов и мусоросжигательных заводов.

«Под нож» идут расходы на спорт (-6,5 млрд рублей) и трансферты на поддержку регионов (- 68 млрд рублей), в то время как финансирование культуры остается неизменным - 154,9 млрд рублей в год.

При этом стремительно растет сумма, которую бюджет отдает на оплату процентов по привлеченным долгам - с 1,156 трлн рублей в этом году до 1,403 в следующем.

За год правительство рассчитывает увеличить сборы налогов на 1,382 трлн рублей (до 25,019 трлн), а расходы нарастит лишь на 263 млрд (до 23,694 трлн). Это оставит в казне 1,327 трлн рублей профицита, который отправится на пополнение ФНБ вместе с еще примерно 2 трлн рублей, привлеченными в виде долга.

Бюджет - главный «финансовый инструмент в достижении поставленных национальных целей развития нашей страны», заявил 27 октября спикер Думы Вячеслав Володин.

«Именно через бюджет мы ищем возможность помочь людям в решении проблем», - добавил он.

https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/go … 1030997925

Появился шанс добиться индексации пенсий работающим через Конституционный суд.

23 ноября справороссы начали сбор подписей под обращением в Конституционный суд по поводу отмены индексации пенсий работающим. В тот же день Госдума приняла во втором, решающем чтении проект федерального бюджета на 2022 год, который предусматривает индексацию пенсий неработающим на 5,9%. Обещание президента Путина обеспечить рост пенсий выше уровня инфляции пока не реализовано: и он сам, и Минфин, и депутаты молчат.

Лидер «СР» Сергей Миронов пояснил журналистам, что судей предполагается спросить, насколько соответствует Конституции действующая с 2016 года статья закона «О страховых пенсиях» об отмене индексации пенсий работающим пенсионерам. Ведь в Конституции с лета 2020 года написано, что индексация пенсий должна проводиться не реже раза в год, и никакого деления на работающих или неработающих там нет… Чтобы запрос мог быть отправлен, необходимо, чтобы под ним подписались не менее 90 депутатов. Лидер «СР» выразил надежду, что инициативу поддержат как минимум  фракции КПРФ и «Новые люди». У «СР» в парламенте 28 человек, у «Новых людей» - 15, а у КПРФ 57. Всего 100 голосов, с запасом…

Это уже второй подход справороссов к снаряду: ровно год назад они пытались собрать подписи под аналогичным запросом в КС. Но затея окончилась пшиком: голосов «СР» и КПРФ не хватило, а фракция ЛДПР подписываться не стала, хотя в поддержку возвращения индексации работающим неоднократно высказывалась.

А что сейчас? Глава Комитета по труду и социальной политике Ярослав Нилов (ЛДПР) сказал «МК», что «такие вопросы решаются после консультаций руководства фракций». Что касается «Новых людей» - вице-спикер Владислав Даванков ранее заявлял, что фракция за решение проблемы индексации пенсий работающим. Но по запросу в КС, как выяснилось, её позиция ещё не сформулирована. Коммунисты? «Думаю, подпишем, проблемы нет», - так ответил на вопрос «МК» секретарь ЦК КПРФ, депутат Александр Ющенко.

Число работающих пенсионеров, начиная с 2016 года, неуклонно сокращается: они либо уходят в тень, либо просто уходят с работы по мере того, как всё внушительнее становится разница между пенсией работающего и неработающего, либо уходят в самозанятые, которые по российскому законодательству считаются неработающими и право на полную индексацию имеют. В заключении Счетной палаты на проект бюджета ПФ на 2022 год это наглядно продемонстрировано: на 1 января 2019 года работало 9,7 млн. пенсионеров, на 1 января 2020 года - 9,3 млн., на 1 января 2021 года - 8,9 млн., а всего через полгода - лишь 8,6 млн.

Если запрос в КС на сей раз все же удастся отправить, появится шанс поставить точку в продолжающемся вот уже полтора года споре. Ещё когда поправки в Конституцию обсуждались в Госдуме, на вопрос Михаила Тарасенко («ЕР») «означает ли новая формулировка про индексацию пенсий в Основном законе возврат к индексации пенсий работающим», один из сопредседателей специальной рабочей группы, созданной президентом для подготовки текста поправок, глава Института законодательства и сравнительного правоведения при Правительстве РФ Талия Хабриева неожиданно ответила «да». Правда, вскоре в Минтруда разъяснили, что по закону пенсии работающим и так индексируются на бумаге - просто не выплачиваются в полном объеме до тех пор, пока гражданин не уволится. Но многие депутаты и эксперты и сейчас полагают, что Конституция в данном случае все-таки нарушается.

По версии г-на Миронова, главным виновником сохранения введенного с января 2016 года правила является Минфин, который говорит, что денег нет: "Мы ждали, что вопрос решит Правительство РФ. Президент России уже давал поручение кабмину его проработать, однако до сих пор проблема остаётся нерешённой», сказал он. Но всё было не совсем так.

В конце декабря 2020 года глава ФНПР Михаил Шмаков встречался с президентом, и по итогам этой встречи Владимир Путин поручил правительству к 1 февраля предложить варианты возвращения индексации пенсий работающим. Правительство поручение в срок выполнило. Но с тех пор ни разу ни глава государства, ни премьер-министр, ни глава Минтруда не рассказали, какие именно варианты были представлены Кремлю. Решение оставалось за президентом. Как бы то ни было, в проекте бюджета на 2022-24 годы денег на индексацию пенсий работающим не заложено. Формально всё правильно: не может же казна выделять деньги на то, что запрещено законом? А закон запрещает выплачивать пенсии работающим с учетом индексации. Точка.

Вот если запрос в КС уйдет, и судьи в неопределенном будущем вдруг признают эту норму закона неконституционной, придется его править…

Что касается пенсионеров неработающих, принятые во втором, решающем чтении бюджет страны и бюджет Пенсионного фонда предусматривают индексацию их пенсий с 1 января 2022 года лишь на 5,9%. Когда на отдельное голосование депутат Валерий Гартунг («СР») вынес поправку об индексации на 6% и она была отклонена, глава думского Комитета по бюджета и налогам Андрей Макаров («ЕР») объяснил: президент же сказал, что пенсия неработающим должна быть проиндексирована выше уровня инфляции, а 6% - это явно ниже.

Действительно, в прошлую пятницу Владимир Путин, анонсируя поправки в бюджет, которые должны обеспечить в 2022 году рост МРОТ и прожиточного минимума на 8,6%, одновременно сказал, что выше уровня инфляции надо бы и пенсии проиндексировать. Вопрос, по его словам, «прорабатывается» в администрации президента, правительстве и депутатами.

Но бюджет-то примут в третьем чтении уже 24 ноября! Неужели поезд ушел? Нет. При желании объяснил «МК» г-н Нилов, достаточно до Нового года внести изменение в закон «О страховых пенсиях», где в 2018 году прописали на 6 лет вперед цифры ежегодной индексации (5,9%, которые сейчас на фоне роста цен выглядят смешными - именно оттуда). Заменив 5,9% на другую цифру, можно начать выплачивать в соответствии с ней пенсии сразу с 1 января, а потом дополнительно перебросить средства из федерального бюджета в Пенсионный фонд.

https://www.mk.ru/economics/2021/11/23/ … y-sud.html

Со времен Римской империи нет лучшей гарантии лояльности покоренных племен, чем их дети в метрополии.